虚拟货币交易的“水”有多深

3月以来，比特币等虚拟货币暴跌。 比特币从 3 月 12 日的近 8000 美元暴跌至 4000 美元，直到 3 月 20 日价格才艰难地回到 6000 美元上方。 然而，在虚拟货币的背后，暴跌只是众多隐患之一。 交易量“掺水”，人工制造系统“瘫痪”，引发投资者爆仓……虚拟货币交易背后的“水”到底有多深？

比特币等虚拟货币的价格在经历了 3 月份以来的大幅下跌后，最近才有所回升。 然而，暴跌只是其背后的众多风险之一。

非法虚拟货币交易

面对前期虚拟货币价格的快速上涨，一些不明真相的人怀揣着“一夜暴富”的梦想，在相关的虚拟货币交易平台上进行交易。 投资者希望从虚拟货币的价格波动中获得收益，而一些平台则担心自己的本金。

虚拟货币交易平台常见的套路是先通过虚假交易骗取客户入场，然后通过操纵市场价格、恶意停机等方式强制客户平仓。 一些平台甚至成为不法分子洗钱的工具。

2017年以来，有关部门多次重申虚拟货币交易违法，加大打击力度。 2017年9月4日，中国人民银行会同中央网信办等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确虚拟货币交易场所和ICO（Initial Coin发行）是非法的金融活动。 并进行清理工作。

统计数据显示，当年各地搜查查出的173家境内虚拟货币交易平台基本实现无风险退出； 以人民币交易的比特币从之前的全球90%以上下降到不足5%。 可以说，虚拟货币的清理整顿有效阻断了其暴涨暴跌对我国的负面影响，避免了虚拟货币泡沫的出现。

但仍有部分虚拟货币交易“复活”。 为逃避监管，部分平台将服务器设置在境外，实质上为境内民众提供交易服务，继续从事相关违法活动。 更有相关平台利用区块链这一新兴技术，打着高额回报的幌子，打着区块链技术创新的旗号，进行网络诈骗。

数据显示，人民银行会同中央网信办等部门对此持续监测打击，监测处置“出海”虚拟货币交易平台300余家。

不过，业内专家提醒，大家要擦亮眼睛，积极增强风险防范意识和自我保护意识，不要盲目跟风，以防上当受骗造成经济损失。 发现机构涉及此类非法金融活动的，应当及时向有关部门报告，构成犯罪的，应当及时向公安机关报案。

成交量“掺水”欺骗投资者

在普通人看来，虚拟货币交易平台的交易量越大，平台的知名度和可靠性就越高。 但是，交易量也可以伪造。

在市场调研中发现，排名前三的虚拟货币交易平台的平均换手率分别为13.25%、8.33%和6.15%，明显高于国外持牌交易所2.37%的平均换手率。 这表明该交易平台涉嫌利用机器人刷量。

在市场调查中，对几家大型虚拟货币交易平台的交易金额进行随机抽样数据分析发现，其交易特征违反了本福德定律。

本福德定律是指未经人为修改而自然产生的同类型数据，其数值出现的概率基本服从相同的概率密度分布。

但市场调研数据显示，在样本交易金额中，某个数字出现的频率异常高，说明这些数据经过人为修改，并非自然交易的结果。 这进一步证明该交易平台存在虚假交易和数据造假行为。

虚拟货币交易平台通过虚假交易产生巨大的交易量，可以在币价网站Coin Market Cap上获得更高的排名，让虚拟货币获得更多关注，营造市场繁荣的假象，让客户普遍高估其价值虚拟货币，从而吸引客户进入市场。

系统的“瘫痪”其实是人为的

“20倍、50倍、最高100倍杠杆可选！随时买卖，7×24小时交易无限制。” 继虚拟货币之后，虚拟货币期货市场更是火爆，高达100倍的杠杆“玩法”吸引了众多投资者蜂拥而至。

自2018年比特币等虚拟货币价格大幅下跌后，各大虚拟货币交易所纷纷转而推出虚拟货币期货合约、永续合约等，并提供数十倍甚至上百倍的高杠杆，吸引单边下行的投资者。不能在现货市场套利。

一般来说，期货具有对冲风险的功能。 投资者在现货市场购买某种产品。 当他们发现存在下行风险时，可以利用期货的反向操作来规避价格变动的风险。 这是一项很好的投资。 工具。 但是，在虚拟货币期货市场上，它越来越演变为一些虚拟货币交易所的赚钱工具，人为操纵的痕迹越来越严重。

市场调查中发现，部分虚拟货币交易平台相互串通，串谋侵占客户财产，人为“瘫痪”系统，导致客户被动平仓。

例如，某平台多次采用“拔网线”的方式，导致交易平台出现闪退、卡顿、无法持仓等异常现象，影响客户的下单、撤单、撤单等正常交易操作。平仓。 停机时间一般持续半小时到2小时。 与此同时，另一平台通过机器人买卖操纵价格，在其他平台宕机期间强制拉低或拉高价格。 在10倍甚至20倍的高杠杆情况下比特币永续合约套利，客户面临价格的巨大波动。 由于系统宕机，他无法选择止损或补仓，只得被迫平仓，损失惨重。 一段时间后，两家平台互换角色，故技重施，变前者操纵价格，后者下山侵占客户财产。

调查发现，某大型虚拟货币交易平台一年内共发生6次系统宕机，其中3次为突发性故障，该平台承认存在两起爆仓事件。 目前已经发生多起因无法登录虚拟货币平台导致合约投资者利益受损的事件。

成为洗钱犯罪的“温床”

随着比特币等虚拟货币的普及，助长非法经济活动和洗钱活动的风险越来越大。 由于虚拟货币的匿名性及其能够跨境流通和便利支付等特点，为洗钱等犯罪活动提供了条件。 很多虚拟货币通过电子钱包转移到境外，再变现到境外，隐蔽性强，监管难以追踪。

通过对虚拟货币交易平台的提现数据分析，不难发现，比特币交易存在多次小额累计转出，一次大额转出清算，符合货币的基本特征洗钱。

此前被取缔的网络黑市“丝绸之路”就是著名案例之一。 这个网上黑市出售各种违禁品，如毒品、武器等，其支付工具是比特币。

比特币等虚拟货币也让勒索软件更加猖獗。 2017年5月，名为“想哭”的勒索软件在全球范围内迅速蔓延。 被攻击计算机中的文件将被锁定，用户只能向黑客支付 300 美元等值的比特币才能解锁。 100多个国家和地区的数万台计算机遭到攻击。

2017年7月，全球最大数字资产交易平台之一的BTC-e创始人被捕。 自 BTC-e 诞生以来，就为犯罪客户群创造了机会。

该平台不需要用户身份验证，这使不法分子可以利用该平台进行匿名交易并掩盖资金来源。 该平台还缺乏任何促进全球网络犯罪分子交易的反洗钱相关流程。 平台上的部分比特币来自黑客入侵用户电脑系统、诈骗用户、窃取用户身份出售、公职人员贪污、贩卖毒品等收入比特币永续合约套利，使得电脑黑客攻击、诈骗、身份盗用、诈骗退税、贪污、贩毒等犯罪活动更加猖獗。